貸款先生 X 金融白話

一、影子銀行的定義：

主要是指游離於銀行監管體系外、可能引發系統性風險和監管套利等問題的信用中介體系(包括各類相關機構和業務活動)，影子銀行引發系統性風險的因素主要包括四個方面：期限錯配、流動性轉換、信用轉換和高槓桿。

二、影子銀行有三種最主要存在形式：

1.銀行理財產品 2.非銀行金融機構貸款產品 3.民間借貸

大方向只要具備了以下兩點特點就大致稱為影子銀行：

1.游離於銀行監管體系、不受管轄

2.參與從事的業務和銀行相似

這樣說起來大家所熟知的小額貸款公司、地下錢莊等等都可以視為影子銀行。

三、影子銀行特徵：

1.資金來源受市場流動性影響較大

2.由於其負債不適存款，不受針對存款貨幣機構的嚴格監管

3.由於其受監管較少，槓桿率較高，它具有和商業銀行類似的融資貸款中介功能，卻游離於貨幣當局的傳統貨幣政策監管之外。

四、原因：

錢太多了，銀行裝不下，這是各國出現影子銀行的共同原因，以民間借貸為例，其蓬勃發展的背景，是民間資金的大量沉澱，資金要尋求保值增值，除了購買資產外，最便捷的途徑就是拆借，從世界範圍看，影子銀行都源於流動性氾濫，但各國金融環境不同又造成了影子銀行型態的分化，在金融管制、資金壟斷下，影子銀行的資金多投向中小企業，中小企業則普遍通過影子銀行獲得資金，形成金融雙軌制，也有專家認為，影子銀行得以發展壯大，是因為正規金融領域的利率受到嚴格管制，並保持在狹窄的區間內，同時擁有過多儲蓄的企業家和其他富裕個人數量正在增多，在實際存款利率為負值之際，他們無意把錢存入銀行。