負的營業現金流量通常是公司營運轉差的先兆之一，但是正的營運現金流量不一定就代表是現今狀況健全的公司。
影響營運現金的重要因子有：
1.稅後淨利：稅後淨利是營運的結果，也是這個項目的開頭，淨利是各種收入減各種支出，部分收入並沒有收到現金，部分費用尚未付出現金。
2.折舊(含攤提)：折舊在損益表中是列為費用，但是折舊這個費用並沒有付出現金，所以在計算現金流量時必須從稅後淨利中加回這一項數字。
3.投資收益 -- 權益法：這個項目大多列為減項，因為權益法的投資就是一般我們常見的長期投資，國內一些公司會將海外的投資設在那些免稅天堂，而當地的稅賦較低，所賺的錢多數是不會匯回母公司，然而現金流量表已是採取合併報表的方式計算，還有權益法長期投資的調整項目主要原因在於子公司所轉投資的孫公司，無須和她的祖父母公司合併申報。
4.投資損失 -- 權益法：跟第三項剛好相反，若投資發生損失，在損益表上是需要認列損失，但是由於長期投資的現金是一開始就支出了，當長期投資的公司與標的發生損失時，是沒有需要再拿出資金來填補的，所以這塊金額列為還原稅後淨利的加項。
P.S. 越來越多的轉投資，躲到不用編列合併報表的孫公司或備供出售項下，這類公司的財報透明度越來越低。
5.長期資產或投資的處分損益：處分損失列為現金加項，收益列為現金減項，投資的處分是屬於資產負債表中的資產科目的調整，現金流量的部分屬於投資活動而非營業活動，但是處分的損益又彙編到損益表裏頭，所以必須先將這部分的損益給拆解。
6.應收帳款的增減：若應收帳款減少則代表收現入帳，所以是現金流量的加項。
7.存貨增減：存貨降低有兩種成因 A.銷貨暢旺以致降低庫存 B.打呆帳造成存貨降低。
8.應付帳款的增減：應付帳款若增加，則代表營運現金的增加。
9.其他調整項：沒有編不平的現金流量表，只要遇到編不平的部分就用調整項來調整，所以有些小公司表上的調整項數目很大且變動劇烈的話就表示現金流量表的透明度較低。
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