貸款先生 X 金融白話

現金流量表是很多中小企業不會在意的表格，或者是根本不知道現金流量表所代表的含意，而下述三個問題是最常遇到的現金流量表相關問題，

1.沒有現金公司會如何  → 最嚴重的問題就是周轉不靈

2.稅後純益不等於現金 

3.賺錢的企業，因周轉困難而倒閉   ( 黑字倒閉：現金流量表上一直都是賺錢的公司卻倒閉   )

* 現金包括庫存現金、銀行活期存款、支票存款、可隨時解約之定期存款、及約當現金

* 何謂約當現金：可隨時轉換成定額現金者，且利率變動對其價值影響甚小者，如國庫券，可轉讓定期存單，商業本票，銀行承兌匯票。

* 受限制的定存單不得列為現金

* 現金流量表的含意：

→表達一個企業在特定期間內有關營業活動、投資活動及理財活動的現金流入與流出的數量資訊

企業資金來源與運用：

A. 資金用運

1.支付營業活動成本   2.營業損失   3.償還借款   4.購置資產   5.企業轉投資

B. 資金來源

1.經營活動產生   2.營業利益   3.向外借款   4.處分資產   5.現金增資

C. 營業活動現金流量歸類：

* 現金流入→

1.現銷商品及勞務，應收帳款或票據兌現

2.收取利息及股利

3.其他非因理財活動與投資活動所產生的現金收入

* 現金流出→

1.現購商品及原料，償還供應商帳款及票據

2.支付各項營業成本及費用

3.支付稅捐，罰款

4.支付利息

利息及股利之表達：

D. 投資活動歸類：

* 現金流入→

1.處分固定資產；天然資源；無形資產及其他投資價款(包括固定資產保險理賠款)

2.處分權益證券之價款

* 現金流出→

1.取得固定資產；天然資源；無形資產及其他投資

2.取得權益證券

E. 理財活動歸類：

* 現金流入→

1.現金增資發行新股

2.舉借融資性質貸款

* 現金流出→

1.支付現金股利；購買庫藏股票及退回資本

2.償還借款

3.償還公司債

F. 現金流量表編制方法：

1.直接法(總額法)：即將損益表中與營業活動有關之各項目，由現金基礎求算

2.間接法(淨額法)：由損益表中之「本期損益」調整當期不影響現金之損益項目，以計算出營業產生之淨現金流入或流出

G. 調整不影響現金之損益項目：

1. 營業活動之現金流量＝本期損益 + 未動用現金之費用 – 不產生現金之收益+與損益有關之流動資產減少數或流動負債增加數 – 與損益有關之流動資產增加數或流動負債減少數 + 非營業交易之損失 – 非營業交易之利益

H. 未動用現金之費用：

1.折舊；折耗；壞帳

2.攤銷

3.遞延所得稅負債增加

4.遞延所得稅資產減少

5.權益法認列之投資損失

6.退休金負債增加

I. 不產生現金之收益

1.遞延收益攤銷

2.應付公司債溢債攤銷

3.長期債券投資折價攤銷

J. 與損益有關之流動資產增減術或流動負債增減數

1.應收帳款及應收票據增減數

2.應收收益增減

3.預付費用增減

4.存貨增減

5.應付帳款及應付票據增減

6.預收收益增減

7.應付費用增減

K. 現金流量與財報分析

1.自有資金比率=股東淨值/總資產，以超過50%為理想

2.流動比率=流動資產/流動負債，以超過150%為佳

3.流動比率=(流動資產 – 存貨 – 其他流動)/流動負債，以超過100%為佳

4.現金流量比率=營業活動淨現金流動/流動負債，以超過50%為佳

L. 現金流量與風險管理

1.現金流入無法支應現金流出，形成流動性風險→倒閉

2.應收帳款收回緩慢或變成呆帳

3.存貨積壓嚴重，導致資金積壓

4.採購付款條件變更

5.盲目投資造成資金黑洞(尤其業外投資)

6.被同業中傷與銀行關係不佳，抽銀根

M. 現金流入與流出的分類：

1.營業活動的現金流量：指銷貨所收現金→購買原料→人事各項費用付現之餘額

2.投資活得的現金流量：投資包括對內及對外投資兩種，對內投資係指資本性支出，對外投資又分為短期及長期投資

3.理財活動的現金流量：理財活動包括外來資本   ( 舉債 ) 與自有資本   ( 股東投資 ) 兩種