貸款先生 X 金融白話

財報裡面有很多不同的科目，當然字面上的意思大家都可以了解，不過當金融機構在看這樣的科目背後隱含的意義，一般人可想而知一定不是非常了解，下述幫大家稍微整理了一些常見的科目：

財報解讀的目的：

1. 了解某時間點企業資產及負債狀況

2. 了解某時間內企業收入、成本及獲利狀況

財報解讀的注意事項：

1. 橫向與縱向的變化

2. 數字真實性與合理性

( 一 ) 資產負債表科目分析

A. 現金及銀行存款

1. 是否已扣除受限制存款

2. 現金部位真實性驗證(存摺、存款明細)

3. 橫向檢視歷年現金水位

4. 直向檢視資金來源及去向

5. 可動用現金部位可支應營運多久

P.S. 常見的狀況

→ 發票不開、利潤保留，個人名下現金較多

B. 應收帳款及票據

1. 僅本業營運所產生的帳款

2. 以收款方式及401表驗證其合理性

3. 徵提應收帳款明細

4. 常見應收偏高或偏低原因

  a.短期營收大幅波動

  b.收款天期變化

  c.與金融機構承作無追索權應收帳款融資 ( 偏低 )

  d.對關係企業的交易 ( 收款天期拉很長 )

  e.呆帳產生 ( 偏高 )

C. 存貨

1. 與公司庫存政策是否相符

2. 與產業特性及同業存貨狀況是否相符

3. 存貨內容的檢視 ( 是否有呆料、呆貨 )

4. 價格的走勢 ( 有無存貨跌價的風險 )

5. 常見的存貨偏高或偏低原因

  a.存貨政策改變 ( 計價方式改變、逢低買進 )

  b.進項發票不開 ( 偏低 )

  c.銷項發票不開 ( 偏高 )

D. 其他流動資產

1. 組成項目

  a.受限制存款

  b.預付款項 ( 貨款、費用 )

  c.其他應收款 ( 非屬營運產生之應收款項 )

2. 金額偏高須了解原因

E. 銀行借款

1. 一年內到期的長期借款應列於短期借款

2. 橫向檢視借款變化並了解原因

3. 直項檢視資金去向

4. 借款結構及條件了解 ( 借款明細表、金資→聯徵 )

5. 週轉金需求對應借款是否合理

  週轉金=應收帳款+存貨-應付帳款

F. 應付帳款及票據

1. 僅本業營運所產生之帳款

2. 以付款方式及401表驗證其合理性

3. 徵提應付帳款明細

4. 常見應付偏高或偏低原因

  a.短期採購金額大幅波動

  b.付款方式變化 ( 原本放帳改現金 )

  c.向關係企業採購 ( 給予很長的帳期 )

  d.帳務調整 ( 實際放帳調整為現金付款 )

G. 股東往來

1. 是否實際為股東的資金支應

2. 常見帳務調整

  → 銷貨不開發票，貨款進入公司戶頭，貸方無法以銷貨收入認列，故以股東往來為對應科目。通常無銷貨收入，銷貨成本亦無法認列，存貨同時也會有偏高現

      象。故存貨跟股東往來同時增加，企業漏開發票嫌疑非常大 ! !