貸款先生 X 金融白話

( 一 ) TMU ( Treasury Marketing Unit ) 簡介

1. 主要人員結構 ( 依照各銀行組織略有不同 )

→Treasury Marketing Officer(TMO)業務

→Trader 交易員 ( 依產品分權益證券Equity、外匯FX、利率Interest Rate )

→後台人員 ( Quant,Market Research,Funding,Middle/Back Office/Operation )
2. 交易流程

TMU 商品交易流程：

客戶                                 TMO              Trader 交易員
1.分析市場、投資建議      3.詢價
2.詢價                              4.報價
5.報價
6.交易決策

( 二 ) 常見TMU 商品簡介

1. 即期外匯(Spot)→交易雙方依當時市場匯率議定匯率之交易，交易雙方須於兩個營業日內完成交割。一般適用於公司行號或進出口廠商買進、賣出外幣或
轉貸的需求

2. 遠期外匯(FX Forward)
遠期外匯一般是指交割日超過兩個營業日以上到一年之外匯交易，進出口廠商主要用來規避匯率風險的工具之一

3. 外匯換匯(FX Swap)
在即期市場先將某種貨幣換幣另一種貨幣，並同時議定在未來的某一天進行換回來的交易，而換匯點(Swap Point)可視為換匯交易的避險成本

4. 匯率選擇權(FX Option)
以外匯為標的之衍生性金融商品。選擇權買方有權依事先約定的價格在某一特定日期買入或賣出指定金額之貨幣，選擇權賣方則必須在買方執行選擇權時，依先前約定日期和約定價格，買入或賣出特定金額的貨幣，選擇權買方因為獲得權利，必須支付給選擇權賣方的金額稱為權利金，即選擇權之價格

5. 雙元貨幣DCI(Dual Currency Investment)

→結合(外幣投資)即(匯率選擇權)的衍生性金融商品，透過投資本金連結賣出匯率選擇權，以提高投資本金收益，到期依據比價結果，決定投資本金是否被轉換，若匯率變動超過事先設定的價位時，則投資本金有可能被轉換成另
一種貨幣

6. 雙元貨幣承作的相關名詞
→ 投資本金：須留意該客戶投入之本金是否有其他用途
→ 連結幣別：美金VS 澳幣、日幣、人民幣等
→ 幣轉點：影響報酬，幣轉點越遠，風險越小，報酬越低
→ 天期：從14 天到3 個月都有，天期越長風險越高
→ 報酬：依產品結構加計分行收益後決定

7. DCI 產品範例

→ 雙元貨幣組合式產品(CNHDCI)-3M
→ 目標顧客：有美元存款且具人民幣投資需求的OBU 公司
→ 連結標的：USD/CNH
→ 產品天期：三個月
→ 即期匯率：6.3850
→ 轉化匯率：6.4000
→ 承作本金：USD100000
→ 產品收益：2.4%